Waarom sleutelen aan het beste pensioenstelsel ter wereld?

We hebben het beste pensioenstelsel in de wereld. Waarom dan toch een verbouwing?

Het oude stelsel werkte goed in een tijd van vaste banen, hoge rente en een minder hoge levensverwachting. Maar de samenleving en economie zijn veranderd. Het nieuwe pensioenstelsel is ontworpen met het doel eerlijker, transparanter en toekomstbestendiger te zijn.

Het onderzoeksinstituut Mercer analyseert jaarlijks en wereldwijd tientallen pensioenstelsels. Wat blijkt? Het Nederlandse stelsel staat steevast in de top 3 of zelfs op nummer 1. Waarom gaat het dan toch op de schop? Dat vragen veel werknemers zich terecht af. Vooral de ouderen kloppen bij HR of hun manager aan met vragen over wat er staat te gebeuren. Inderdaad, er moeten wel zwaarwegende redenen zijn als je gaat sleutelen aan iets dat al zo goed is. Maar of we het nu leuk vinden of niet, die redenen zijn er wel degelijk.

Een vaste pensioenuitkering
Verreweg de meeste werknemers krijgen een vaste pensioenuitkering. Dat is een ‘belofte’ en dat houdt in: een toezegging die, wat er ook gebeurt, nagekomen moet zijn. Daarom let de Nederlandsche Bank er op dat pensioenfondsen voldoende reserves achter de hand houden. Als de rente laag is en het economisch tegenzit, worden pensioenfondsen extra voorzichtig en leggen enorme buffers aan. Een belangrijk deel van het pensioenvermogen blijft dan dus onaangeroerd ‘in de kluis’.

En juist daar wringt zich de schoen. Want als het aantal werkenden daalt en het aantal gepensioneerden stijgt, met ook een hogere levensverwachting, wordt het steeds lastiger de beloofde uitkering te financieren.

En daarnaast is er uiteraard de wens dat pensioenen jaarlijks worden geïndexeerd zodat de koopkracht van het pensioen zo veel mogelijk meebeweegt met de alsmaar stijgende kosten in ons dagelijkse leven. Op dat punt is het vertrouwen in pensioen bij vooral gepensioneerden sterk afgenomen, zeker na jaren zonder indexatie.

Beleggingsopbrengsten
Dit vraagt om een aanpassing van het Nederlandse pensioenstelsel waarin vooral ook de toekomstige beleggingsopbrengsten hard nodig zijn om pensioenuitkeringen ook de komende decennia te kunnen waarborgen met daarbij de ambitie van een waardevast pensioen.

Het nieuwe pensioensysteem geeft pensioenfondsen daarom ruimere regels voor beleggen. De hiermee verkregen beleggingsopbrengsten komen ten goede komen aan álle deelnemers en gepensioneerden.

In het nieuwe stelsel dragen deelnemers een vaste leeftijdsonafhankelijke premie af, terwijl zij daarnaast een persoonlijk pensioenvermogen opbouwen. Evenals de pensioenen van gepensioneerden bewegen deze persoonlijke pensioenvermogens mee met de economie. Daardoor is feitelijk sprake van een variabele uitkering en niet langer van een vaste uitkering.

Doordat er meer wordt belegd en pensioenen directer gekoppeld worden aan beleggingsresultaten, komt er ook meer ruimte voor indexatie en een mogelijke stijging van pensioenuitkeringen bij goede rendementen.

Financiële meevallers en tegenvallers worden tussen leeftijdsgroepen verdeeld en gedempt door een solidariteitsreserve of risico-delingsreserve. Deze ‘schokdempers’ moeten ervoor waken dat dalende beurskoersen op de aandelenmarkten niet direct de pensioenen doet dalen.

Veranderlijke markt
Als pensioenfondsen er financieel goed voorstaan bij de overgang naar het nieuwe stelsel (invaren), vallen buffers vrij en kunnen zij de pensioenen verhogen en de reserves verder aanvullen. Bij aanhoudend lage beurskoersen gaat het uiteraard niet zo soepel.

Hoe veranderlijk de markt is en de financiële wereld de laatste tijd in een uiterst onrustige periode zit, zal niemand zijn ontgaan. Een dalende rente en lagere aandelenkoersen hebben uiteraard ook invloed op de pensioenen.

De overgang naar het nieuwe stelsel zal absoluut makkelijker zijn als fondsen ruimer in hun jasje zitten, alleen al omdat ze dan de pensioenen wat kunnen verhogen. Maar ook in het oude stelsel is het geen goed nieuws als het slecht gaat met de markten. Dat probleem wordt niet heel veel groter doordat een pensioenfonds moet overstappen op een nieuw stelsel.

Of het met het vernieuwde pensioenstelsel uiteindelijk beter wordt zullen we met elkaar moeten gaan ervaren. De beweegreden om tot een aanpassing te komen kunnen wij als Comminz volgen, zonder hierover een waardeoordeel te vormen.

Meer weten?
Wij merken in de praktijk dat de onzekerheid over het vernieuwde pensioenstelsel bij medewerkers leeft, vooral bij ouderen. We kunnen ons goed voorstellen dat uw werknemers zeggen: ‘Ik hoef niet alle details van het nieuwe stelsel te kennen, maar ik ben wel benieuwd als ik weet wat het voor mij persoonlijk betekent’.

Daarom organiseren wij de Workshop Financieel Fit naar je Pensioen. Het nieuwe pensioenstelsel is een belangrijk onderdeel van het interactieve programma.

Ook bieden we de Persoonlijk Financieel Inzichtgesprekken aan. Die kunnen bij uw medewerkers veel onzekerheid wegnemen. We brengen dan de pensioensituatie in kaart en geven de deelnemers een ‘financieel routeboek’ mee met handvatten voor de koersbepaling naar hun toekomst!

Interesse in het organiseren van een workshop of het faciliteren van financieel inzichtgesprekken voor uw medewerkers? Mail ons via info@comminz.nl